"L’accompagnement de Redbridge a été crucial pour concrétiser le renforcement de notre structure financière tout en délivrant un cadre contractuel vis-à-vis de nos partenaires bancaires à la fois engageant et flexible."

Damien Billard
Directeur Général Délégué aux Finances

Meilleure opération de financement par dette de l’année 2015,
3ème édition des Rencontres du Financement de l’Economie.

Description de la mission

  • Debt Structure Advisory
  • Crédit syndiqué
  • Billets de Trésorerie
  • Euro PP

Objectifs

  • Renforcer la liquidité et la structure financière du groupe dans le cadre de la mise en œuvre du plan stratégique Grandir Ensemble
  • Mettre en place une structure de dette diversifiée à coûts et cadres contractuels optimisés

Résultats obtenus

  • Mise en place d’un crédit syndiqué renouvelable (RCF) de EUR150m à échéance 5 ans assorti d’une option d’extension d’un an. Ce premier syndiqué pour le Groupe a été conclu avec les principales banques partenaires historiques avec lesquelles le Groupe disposait jusqu’ici de lignes bilatérales Corporates courtes ;
  • Mise en place d’un programme de Billets de Trésorerie (BT) d’un montant plafond de EUR120m destiné à (re)financer des besoins courts immobiliers. L’émission inaugurale a eu lieu le 30 juin, suivie d’une montée en charge du programme sur les semaines suivantes avec le support des 5 Agents Placeurs retenus ;
  • Émission d’une dette obligataire de EUR31,2m sous format EuroPP non coté à échéance 7 ans

Rôle de Redbridge

  • Accompagnement du Groupe dans ses réflexions sur la structure optimale de dette à mettre en place dans le cadre du BP ;
  • Positionnement du profil de crédit ;
  • Conseils et recommandations sur les process de mise en place des financements ;
  • Gestion de la consultation des banques et accompagnement dans les négociations des termes et conditions des financements.

Valeur ajoutée de Redbridge

  • Réflexion amont : analyse en profondeur sur le BP, le profil de crédit et une structure optimale et diversifiée de dette ;
  • Process : exécution quasi simultanée des trois opérations dans le respect d’un calendrier serré ;
  • Termes & Conditions : négociations au plus près et exhaustives pour des résultats optimisés ;
  • Négociation d’une documentation obligataire flexible par rapport au crédit syndiqué.