"En plus d’une aide logistique substantielle, Redbridge a joué avec talent et compétence le rôle de chef d’orchestre de la syndication, se substituant ainsi au classique agent de la syndication bancaire qui n’est jamais impartial, étant juge et partie."
Présentation de la mission
- Refinancement d’une facilité de € 630 m
- Amendement d’une facilité de € 620 m
- A&E d’une facilité de € 250 m
Objectifs
- Allonger la maturité moyenne des 3 syndiqués du Groupe, tout en obtenant des conditions financières optimisées
- Mettre en place une documentation unique et assouplie en quelques points par rapport aux documentations existantes
- Remanier légèrement le pool de banques
Résultats
- La maturité moyenne des crédits a été allongée de + 60%
- Optimisation des conditions financières générant des économies substantielles pour le Groupe
- Constitution d’un pool de 14 prêteurs et mise en place d’une documentation unique sur les 3 facilités
Méthodologie
- Réflexion amont avec Sonepar sur les choix stratégiques / enjeux / objectifs
- Trois opérations menées de front pour assurer cohérence et harmonisation des crédits
- RFP lancé auprès des banques existantes et d’un petit groupe de nouvelles banques
- Discussions / négociations menées en bilatéral avec l’ensemble des prêteurs potentiels
- Transparence vis-à-vis des banques sur les tendances se dégageant à l’issue de chaque « tour »
- Mise en relation des prêteurs entre eux après obtention des accords de crédit
Valeur ajoutée de Redbridge
- Réflexion amont : choix stratégique de refinancer une partie des facilités et de se limiter à un amend/A&E pour le reste
- Process : maintien d’une saine concurrence entre prêteurs jusqu’au dernier moment
- Timing : assurer le respect d’un calendrier cadencé
- Termes & Conditions : négociations en plusieurs tours pour obtenir des prêteurs (même les plus récalcitrants, parmi les banques les plus proches du Groupe) les avancées souhaitées
- Négociation d’une documentation assouplie et harmonisée