Nous vous accompagnons à chaque étape de votre projet cash pooling. Ensemble, nous définirons une solution de centralisation des liquidités adaptée à votre organisation et à vos objectifs. Nous organiserons la sélection de vos partenaires (banque et/ou éditeurs). Enfin, nous superviserons le déploiement de votre cash pooling.

Vos enjeux

Vous souhaitez centraliser votre trésorerie en un point unique. Ce projet de cash pooling viendra :

  • sécuriser la liquidité de votre groupe
  • améliorer la visibilité de la direction financière sur la situation de trésorerie
  • favoriser le financement intragroupe et limiter le recours au financement bancaire
  • optimiser et harmoniser les process entre les filiales
  • réduire les risques opérationnels localement

Vous ne savez néanmoins pas s’il est préférable de solliciter une ou plusieurs banques pour gérer votre cash pooling ou si une centralisation avec votre outil de trésorerie (TMS  – Treasury Management System) serait plus appropriée.

Vous ne savez pas non plus quelle architecture est la plus pertinente pour votre cash pooling, mais vous avez conscience que votre solution devra tenir compte :

  • de votre organisation et des enjeux de trésorerie portés par chaque pays / filiale
  • de la capacité de vos banques de cash management à vous accompagner
  • des contraintes juridiques, fiscales, réglementaires et humaines sur le périmètre retenu

Notre offre

Au cours des dernières années, nous avons participé à la mise en place d’une vingtaine de cash poolings bancaires ou internes. Les architectures de centralisation de la trésorerie de nos clients mêlent souvent plusieurs niveaux : domestique, cross-border européen, cross-border international.

En réponse à la complexité des environnements juridiques et fiscaux, les solutions retenues couplent souvent un cash pooling physique de type ZBA (zero-balanced account) avec un cash pooling notionnel multi-devises de type overlay.

Nos spécialistes ont une grande expérience en matière de gestion de projets et peuvent vous accompagner dans les différentes étapes de la mise en place de votre cash pooling :

  • élaboration de la cartographie du groupe (positions de trésorerie, lignes de découvert, placements, et ce dans chaque pays, pour chaque entité, avec chacune de vos banques)
  • définition d’une architecture de centralisation pertinente (localisation du compte centralisateur, structure mono / multi-entités, nombre de paliers, mode de remontée des liquidités pour chaque entité, pays et devise concernées, calibrage des limites intraday, etc.)
  • analyse des contraintes techniques, réglementaires et fiscales
  • sélection des meilleurs partenaires pour votre cash pooling, aux meilleures conditions tarifaires,
  • coordination des parties prenantes impliquées dans le projet de centralisation des liquidités, pour une implémentation réactive et sans écueil (départements trésorerie, comptabilité, juridique et fiscal en interne, banques et éditeurs coté prestataires)

Retour sur investissement

  • Que votre choix se porte sur un cash pooling bancaire ou sur un cash pooling interne (in-house), vous pourrez capitaliser sur votre projet de centralisation des liquidités en revisitant l’organisation de votre cash management.

    Rationnaliser localement le nombre de ses comptes et de ses banques facilitera le déploiement opérationnel de la solution. Par ailleurs, vous pourrez réaliser des économies substantielles en renégociant vos conditions de flux et, ainsi, financer la mise en place de la nouvelle structure de centralisation des liquidités.

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