"Redbridge a joué un rôle clé en nous aidant sur les financements nécessaires pour l’acquisition de Sopra Banking Software. Leur soutien a été très efficace dans la réflexion en amont et la sécurisation du financement, en faisant avancer de concert l’ensemble des acteurs impliqués dans cette acquisition structurante pour le Groupe."

Cécile Allmacher
Chief Financial Officer

Mission

  • Accompagnement dans la mise en place d’un term loan bancaire d’acquisition de 200m€ dans le cadre de l’acquisition structurante de Sopra Banking Software par Axway
  • Aide à la négociation de l’underwriting
  • Accompagnement sur l’ensemble des travaux connexes (waivers RCF, Q&A banques, …)

Objectifs

  • Garantir le financement via la « certitude des fonds » dans un contexte de confidentialité pour sécuriser le processus M&A
  • Mener le processus de financement dans le calendrier serré imposé par le M&A
  • Négociation des termes et conditions en minimisant l’impact et le coût des banques « underwriters»

Résultats

  • Obtention d’un waiver sur le RCF existant pour autoriser l’acquisition structurante
  • Mise en place d’un Term Loan A de €120m à 5 ans et d’un Term Loan B de €80m à 3 ans
  • Réalisation d’économies (marges et commissions) par rapport à la proposition initiale des banques
  • Sécurisation du financement le 23 mai via la certitude des fonds, en amont du closing du process M&A le 02 septembre

Méthodologie

  • Accompagnement du Groupe dans ses réflexions sur la structure optimale à mettre en place dans le cadre de l’acquisition : modélisation et mise en place d’une feuille de route en ligne avec le timing du process d’acquisition
  • Gestion des négociations avec les banques « Underwritters» en lien avec le management et le conseil juridique, et négociation des Termes & Conditions
  • Supervision de l’élaboration de l’info package (Présentation Banques, modèle financier, Term Sheet) à destination des banques invitées à la syndication
  • Accompagnement proactif jusqu’au closing le 2/09/2024

Valeur ajoutée de Redbridge

  • Réflexion en amont et en profondeur : analyse du BP combiné et de la documentation existante pour recommander la structure de financement optimale pour le Groupe
  • Coordination des différents streams de la mission (waiver sur la documentation existante, underwriting, syndication) pour s’inscrire dans le timing serré de l’acquisition
  • Interface d’Axway pour l’ensemble des acteurs impliqués (banques | avocats)
  • Disponibilité de l’équipe, production de supports internes et aide aux décisions-clés
Téléchargez l'étude Redbridge x l'AFTE

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