
"Redbridge a joué un rôle clé en nous aidant sur les financements nécessaires pour l’acquisition de Sopra Banking Software. Leur soutien a été très efficace dans la réflexion en amont et la sécurisation du financement, en faisant avancer de concert l’ensemble des acteurs impliqués dans cette acquisition structurante pour le Groupe."
Mission
- Accompagnement dans la mise en place d’un term loan bancaire d’acquisition de 200m€ dans le cadre de l’acquisition structurante de Sopra Banking Software par Axway
- Aide à la négociation de l’underwriting
- Accompagnement sur l’ensemble des travaux connexes (waivers RCF, Q&A banques, …)
Objectifs
- Garantir le financement via la « certitude des fonds » dans un contexte de confidentialité pour sécuriser le processus M&A
- Mener le processus de financement dans le calendrier serré imposé par le M&A
- Négociation des termes et conditions en minimisant l’impact et le coût des banques « underwriters»
Résultats
- Obtention d’un waiver sur le RCF existant pour autoriser l’acquisition structurante
- Mise en place d’un Term Loan A de €120m à 5 ans et d’un Term Loan B de €80m à 3 ans
- Réalisation d’économies (marges et commissions) par rapport à la proposition initiale des banques
- Sécurisation du financement le 23 mai via la certitude des fonds, en amont du closing du process M&A le 02 septembre
Méthodologie
- Accompagnement du Groupe dans ses réflexions sur la structure optimale à mettre en place dans le cadre de l’acquisition : modélisation et mise en place d’une feuille de route en ligne avec le timing du process d’acquisition
- Gestion des négociations avec les banques « Underwritters» en lien avec le management et le conseil juridique, et négociation des Termes & Conditions
- Supervision de l’élaboration de l’info package (Présentation Banques, modèle financier, Term Sheet) à destination des banques invitées à la syndication
- Accompagnement proactif jusqu’au closing le 2/09/2024
Valeur ajoutée de Redbridge
- Réflexion en amont et en profondeur : analyse du BP combiné et de la documentation existante pour recommander la structure de financement optimale pour le Groupe
- Coordination des différents streams de la mission (waiver sur la documentation existante, underwriting, syndication) pour s’inscrire dans le timing serré de l’acquisition
- Interface d’Axway pour l’ensemble des acteurs impliqués (banques | avocats)
- Disponibilité de l’équipe, production de supports internes et aide aux décisions-clés