"Redbridge nous a accompagnés de bout en bout pour notre entrée sur le marché du NEU CP assortie d’une notation EthiFinance. "
Mission
- Mise en place d’un programme inaugural de Negotiable European Commercial Paper
(NEU CP) - Conseil dans le cadre du processus de notation du programme, permettant au Groupe Monnoyeur d’accéder au marché du NEU CP
Objectifs
- Optimiser les coûts de financement
- Diversifier les financements du groupe sur le segment court terme (1 mois à 1 an)
- Accompagner l’émetteur tout au long du processus de notation, de la sélection de l’agence jusqu’à l’obtention du rating
- Accompagner l’émetteur dans le processus de mise en place puis pour la montée en puissance du programme
Résultats
- Programme de 200m€, noté par EthiFinance
- Sélection de 4 agents placeurs
- Emissions inaugurales combinant du 1 mois et du 2 mois à des conditions compétitives, réparties entre les 4 agents placeurs
Méthodologie
- Gestion d’un triple processus : Banque de France, Banques, Agence de notation
- Banque de France : contacts réguliers avec le service TCN pour valider le projet de Documentation Financière dans le calendrier imparti
- Agents Placeurs et Agent Domiciliataire : approche personnalisée et bilatérale des banques relationnelles du groupe, gestion des process lignes d’amorçage, négociation des contrats Agents Placeurs et Agent Domiciliataire
- Notation : élaboration du Rating Book permettant de présenter au mieux le groupe et les éléments clés de crédit
Valeur ajoutée de Redbridge
- Coordination de l’ensemble des acteurs (BdF, Agents Placeurs, Agence)
- Gestion des relations avec l’agence de notation, aide à l’élaboration de la credit story, coaching de la direction financière
- Eclairage sur les bons niveaux d’émission (coupons | maturités) permettant d’assurer un lancement réussi à des conditions compétitives pour l’émetteur et pérennes dans le cadre d’un marché relativement adverse
- Accompagnement de l’émetteur post émissions inaugurales