"L’accompagnement de Redbridge a été précieux tout au long du processus nous permettant de refinancer avec succès notre crédit syndiqué à impact avec une documentation flexible, des conditions compétitives et en renforçant le caractère durable du financement, en ligne avec notre stratégie RSE."
Mission
- Conseil stratégique sur la structure de financement optimale de Pierre Fabre (Debt Structure Advisory), menée à travers l’évaluation du profil de crédit du groupe, de ses besoins de liquidité et de financement de la croissance
- Dimensionnement de la facilité de crédit renouvelable (RCF) et définition des termes et conditions cibles de ce financement
- Refinancement du crédit syndiqué en anticipation de son échéance en 2025
Objectifs
• Disposer d’une structure de financement 100% RCF
• Sécuriser des conditions financières compétitives
• Allonger la maturité par un nouveau financement à cinq ans, assorti de deux options d’extension d’un an (5+1+1)
• Optimiser la flexibilité de la documentation
• Assurer le statut de financement à impact « Sustainability Linked » (SLL) de la facilité
Résultats
• Crédit Syndiqué pour un montant de 300m€, full RCF, maturité 5+1+1
• Amélioration des niveaux de marges en dépit des conditions de marché inflationniste
• Assouplissement documentaire, notamment sur le covenant et les acquisitions
• Crédit SLL en ligne avec la stratégie RSE du groupe
Méthodologie
- Accompagnement du Groupe dans ses réflexions sur la structure optimale de financement à mettre en place dans le cadre de son plan moyen terme
- Positionnement du profil de crédit
- Dimensionnement de la liquidité confirmée et du RCF
- Coordination et gestion de la consultation des banques
- Travaux sur la structure ESG en parallèle du processus de consultation des prêteurs
- Accompagnement dans les négociations des termes et conditions
Valeur ajoutée de Redbridge
- Gestion complète du projet en mode collaboratif auprès des Directions Financière et Juridique ainsi que RSE (Green Mission) et Ressources humaines dans le cadre de la structure ESG
- Process sur mesure et gestion personnalisée des prêteurs potentiels permettant une dynamique concurrentielle optimale
- Sursouscription significative de près de 135%
- Entrée de nouvelles banques, notamment une étrangère
- Taux de succès de 100% des accords comités de crédit sur la base du term sheet définitif négocié
- Mission complète réalisée en 4 mois avec maîtrise du calendrier jusqu’à la clôture