– Redbridge : Pourquoi la prévision de trésorerie figure-t-elle généralement parmi les priorités des directions financières ?

– Joanna Bonnett, PageGroup : Dans le contexte actuel, il est essentiel de disposer d’un cadre de gestion de la trésorerie solide. Les prévisions de trésorerie sont tout aussi importantes. Elles permettent à la trésorerie de bien comprendre les cycles d’activité, les tendances du secteur et leurs facteurs sous-jacents. Des prévisions de trésorerie précises permettent d’analyser les éventuels décalages de trésorerie et de communiquer directement avec les filiales et/ou les centres de services partagés pour faire le point à tout moment. Sur un plan plus stratégique, des prévisions de trésorerie crédibles permettent de s’assurer que l’entreprise dispose d’un financement adéquat. En résumé, les prévisions sont la pierre angulaire de la trésorerie. Elles sont fondamentales.

– De quelle manière avez-vous utilisé les prévisions de trésorerie dans votre carrière jusqu’à aujourd’hui ?

– Chaque entreprise et secteur dans lesquels j’ai travaillé au cours de ma carrière avaient leurs propres défis. Certaines organisations étaient endettées, d’autres étaient cash rich, mais toutes avaient en commun d’avoir une organisation de trésorerie en chantier. En matière de prévision de trésorerie, comme de gestion de la trésorerie, aucune entreprise n’est jamais parfaite ; par conséquent, le chantier d’amélioration n’est jamais terminé.

Concrètement, je me concentre d’abord à établir un cadre solide pour la gestion de trésorerie et je mène une évaluation approfondie des besoins de financement actuels et futurs de l’entreprise. Je m’assure que les prévisions de trésorerie sont exactes, et la clé pour y parvenir, c’est de garder à l’esprit que la qualité de vos prévisions dépend de vos connaissances actuelles. Cela signifie qu’il est toujours nécessaire de rafraîchir vos connaissances et vos compétences et de remettre en question vos hypothèses, en vous demandant s’il y a de nouvelles données à examiner. Les entreprises sont en constante évolution, qu’elles soient en croissance ou qu’elles cherchent à consolider leur position actuelle sur le marché. Cette évolution peut impliquer un changement de ligne d’activité ou de division, un désinvestissement ou une activité de fusion et d’acquisition. Chacun de ces changements vous oblige à adopter une nouvelle perspective sur la façon dont vous établissez vos prévisions de trésorerie et à remettre en question vos hypothèses.

Au cours des dernières années, la façon dont la trésorerie accède à l’information a considérablement évolué, et cela ajoute maintenant à la complexité. Alors que la technologie informatique peut être fragmentée, nous avons maintenant la capacité de connecter de multiples systèmes et de créer de vastes lacs de données. Cela offre une opportunité passionnante de revoir la trésorerie sous un jour nouveau et d’ajouter de la valeur. C’est peut-être la fin des processus de prévision de trésorerie longs et parfois frustrants avec les filiales.

– Quelles méthodes de prévision des flux de trésorerie pouvez-vous distinguer et quels sont, à votre avis, les avantages et les inconvénients associés à chacune d’entre elles ?

– Il existe des points de vue très différents sur ce que sera le solde de trésorerie au sein d’une organisation. L’équipe de la trésorerie établit ses prévisions de trésorerie selon une méthode directe, tandis que l’équipe comptable utilise une approche très différente. Il n’y a pas de réponse unique à la question de ce qui déterminera le solde de trésorerie dans six ou douze mois, et nous devons donc comprendre les différences entre les méthodes. En trésorerie, vous avez les chiffres, vous devez faire un rapprochement avec la trésorerie, vous savez où vous allez et vous savez aussi ce qui est lié à votre position de trésorerie quotidienne ; il y a donc toujours une exigence constante de revérifier vos propres hypothèses. D’un point de vue budgétaire ou comptable, les projections sont établies d’une manière très différente, à partir des profits et pertes, des ventes, etc.

Vous ne voulez pas annoncer au directeur financier une prévision de trésorerie excédentaire de cent millions en fin d’année, alors que les comptables anticipent une dette nette de dix millions ! Il est primordial de comprendre et de gérer les différences d’approche.

Chez PageGroup, nous procédons chaque mois à un examen des différences. Nous commençons par calculer les positions de trésorerie et nous effectuons un rapprochement entre la trésorerie et la fonction comptable. Ce processus nous permet de mieux comprendre où se situent les différences, pourquoi elles existent et si nous avions dû les connaître pour améliorer nos prévisions à l’avenir.

– Où voyez-vous des possibilités d’amélioration dans les processus de prévision les plus communément utilisés aujourd’hui ?

– La technologie est capable d’apporter beaucoup de valeur à la communauté des trésoriers et aux responsables des prévisions de trésorerie. Les systèmes d’information de l’entreprise, la connectivité et l’intégration ont progressé à pas de géant ces dernières années, ce qui constitue une opportunité fantastique pour la trésorerie. Nous pouvons maintenant automatiser la collecte de vastes quantités de données, beaucoup plus que ce que nous ne pourrions jamais saisir manuellement. Nous sommes capables de faire communiquer différents systèmes entre eux, ce qui permet à la trésorerie d’accéder à des données actualisées sur les comptes fournisseurs, sur les comptes clients et même sur les chiffres de la paie. Cette connectivité nous donne la visibilité indispensable pour comparer nos prévisions de trésorerie avec celles établies par méthode indirecte.

Les écarts s’observent de manière beaucoup plus efficace, et cela permet d’agir rapidement. Si, par exemple, le règlement de plusieurs factures importantes manque, il devient plus simple d’entrer en contact de manière proactive avec la « bonne » équipe de comptabilité fournisseurs et d’effectuer les recherches nécessaires. La technologie nous permet donc de devenir des partenaires commerciaux importants et de continuer à créer de la valeur pour le groupe et les filiales.

Pour l’avenir, je crois que l’intelligence artificielle ou le machine learning contribueront à améliorer notre rôle. L’IA est capable d’éliminer le fardeau considérable du traitement manuel et facilite le processus d’examen et d’analyse en fournissant une grille de lecture des tendances et des écarts.

La communauté des trésoriers est largement composée de personnes brillantes, intelligentes et curieuses qui ont grandi avec la technologie. Nous avons l’expérience nécessaire pour utiliser l’IA. Je suis enthousiaste à l’idée de voir où cela va nous mener à l’avenir.

Propos recueillis par E.L.

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