"Redbridge a joué un rôle clé en nous aidant sur les financements nécessaires pour l’acquisition de la SADE. Leur soutien s’est manifesté dans la réflexion amont et l’ingénierie financière, la gestion des négociations et la sécurisation du financement, en faisant avancer de concert l’ensemble des financeurs impliqués."
Mission
- Debt Structure Advisory dans le cadre du projet d’acquisition du Groupe SADE par NGE
- Identification des instruments de financements les plus appropriés
- Accompagnement dans la sécurisation et l’optimisation des financements mis en place ou amendés aux fins de l’acquisition
Objectifs
- Déterminer la structure de financement optimale pour l’acquisition
- Sécuriser la « certitude des fonds » nécessaire à l’offre ferme de NGE remise au vendeur
- Faire cohabiter i) excellence sur le plan des termes et conditions, ii) gestion attentive des relations bancaires et iii) intégration de la dimension concurrentielle inhérente à la transaction
Résultats
- Ajout d’une ligne d’acquisition dans le crédit syndiqué existant
- Mise en place d’un Crédit Relais Titrisation dans l’attente de l’intégration de SADE dans le programme de titrisation historique de NGE
- Obtention des waivers nécessaires à l’acquisition obtenus auprès des investisseurs PP
Méthodologie
- Accompagnement du Groupe dans ses réflexions sur la structure optimale à mettre en place dans le cadre de l’acquisition : modélisation et mise en place d’une feuille de route en ligne avec le timing du process compétitif d’acquisition
- Elaboration de l’info package (IM, revue du modèle financier, Term Sheet) à destination des emprunteurs (banques et investisseurs)
- Gestion de la consultation auprès des prêteurs en lien avec le management et le conseil juridique, et négociation des Termes & Conditions
- Accompagnement proactif jusqu’au closing le 29/2/2024
Valeur ajoutée de Redbridge
- Réflexion en amont et en profondeur : analyse du BP combiné et de la documentation existante pour recommander la structure de financement optimale pour le Groupe
- Coordination des différents streams de la mission (crédit syndiqué, euroPP et crédit relais) pour s’inscrire dans le timing serré de l’acquisition
- Interface de NGE pour l’ensemble des acteurs impliqués (banques | investisseurs | arrangeurs titrisation | avocats)
- Disponibilité de l’équipe, production de supports internes et aide aux décisions-clés