"Redbridge a joué un rôle de soutien déterminant sur cette opération de financement majeure, en apportant un processus efficace aux résultats bien concrets."
Mission
Accompagner Traxys tout au long du refinancement de sa facilité de crédit renouvelable principale de 1,62 milliard de dollars US, principalement garantie et sous la forme d’une borrowing base.
Objectifs
- Apporter à Traxys une visibilité accrue sur les conditions de marché en matière de prix et de structure de l’opération,
- Garantir la mise en place d’un financement dont la taille et la structure repond aux enjeux de croissance future du groupe,
- Préserver l’intégrité de la structure de financement tout en autorisant des ajustements nécessaires,
- Optimiser la liquidité des prêteurs existants et nouveaux.
Résultats
- Processus fluide et cadencé pour lever un financement sursouscrit à 40 %, dépassant les attentes de la direction.
- 7 nouvelles banques ont rejoint le pool de prêteurs et 50 % des prêteurs existants ont augmenté leurs engagements.
- Réduction globale importante du coût de la facilité.
- Préservation d’une liquidité maximale : taux d’avance, classes d’actifs et augmentation de la tranche propre.
- Flexibilité accrue de la facilité et clause accordéon.
Méthodologie
- Conseil sur la structure optimale d’endettement et la stratégie de dette,
- Conseil sur le processus de consultation bancaire et les documents à fournir,
- Suivi étroit du processus de syndication, analyse de liquidité, stratégie de tranche et de négociation du prix,
- Négociations connexes visant à faire converger les prêteurs vers la structure et les conditions cible,
- Examen et analyse de tous les documents transactionnels,
- Préparation de divers supports de présentation internes et externes pour les différentes parties prenantes et les prêteurs.
Valeur ajoutée de Redbridge
- Expertise en matière de négociation de financements syndiqués complexes et de financement du commerce des matières premières,
- Compréhension approfondie des pratiques et des facteurs qui motivent le comportement des prêteurs,
- Processus analytique structuré permettant d’analyser, de synthétiser et d’émettre des recommandations sur la base d’un grand nombre de discussions bilatérales avec les banques,
- Approche de négociation en deux étapes permettant d’obtenir des conditions optimales auprès d’un panel très diversifié de prêteurs internationaux potentiels,
- Coordination étroite avec les conseils juridiques afin de garantir une structure optimale de la documentation relative à la transaction.