"Dans un contexte stratégique de fusion-acquisition, Redbridge nous a aidé à faire les bons choix de financement, à suivre notre feuille de route, et à négocier les termes et conditions de chaque financement."
Mission
- Accompagner Worldline dans la définition et la mise en œuvre de sa stratégie de financement dans le cadre de l’acquisition d’Ingenico
- Proposer une approche holistique pour déterminer la structure optimale (financement désintermédié et bancaire)
Objectifs
- Optimiser la structure de financement à la fois en termes de coût de financement et de considérations qualitatives / juridiques
- Renforcer le profil de crédit de Worldline sur le marché obligataire
- Conseiller Worldline sur l’amendement du crédit syndiqué d’Ingenico et les négociations avec les banques
Résultats
- €2Md de dette levée sur les marchés publics (€1Md d’obligations simples, €600m d’obligations convertibles, €400m de NEU CP).
- Conditions de prix compétitives
- Amendement et extension d’un RCF de €450m
- Changement d’emprunteur d’Ingenico à Worldline
- Alignement sur la documentation de Worldline
- Extension de la maturité, marge fixe
- Pool bancaire combiné WL/Ingenico
Méthodologie
- Approche holistique pour obtenir un panorama complet des options de financement de Worldline
- Suivi des tendances du marché pour garantir la saisine des meilleures fenêtres de marché
- Définition de la structure optimale de la dette basée sur des outils de modélisation financière exclusifs
- Gestion des appels d’offres pour obtenir des conditions optimales sur le RCF Amend & Extend
Valeur ajoutée de Redbridge
- Exécution des transactions dans des délais très courts
- Conseils sur la stratégie de financement et le calendrier de levée de fonds, dans le contexte contraint d’une opération stratégique de fusion acquisition
- Conception d’un outil sur mesure pour comparer les instruments de dette et faciliter le processus de prise de décision
- Avis d’un tiers indépendant pour garantir un équilibre optimal entre montant, durée, prix et flexibilité de la structure