"Dans un contexte stratégique de fusion-acquisition, Redbridge nous a aidé à faire les bons choix de financement, à suivre notre feuille de route, et à négocier les termes et conditions de chaque financement"

Eric Heurtaux
directeur financier

Mission

  • Accompagner Worldline dans la définition et la mise en œuvre de sa stratégie de financement dans le cadre de l’acquisition d’Ingenico.
  • Proposer une approche holistique pour déterminer la structure optimale (financement désintermédié et bancaire).

Objectifs

  • Optimiser la structure de financement à la fois en termes de coût de financement et de considérations qualitatives / juridiques.
  • Renforcer le profil de crédit de Worldline sur le marché obligataire.
  • Conseiller Worldline sur l’amendement du crédit syndiqué d’Ingenico et les négociations avec les banques.

Résultats

  • 2 milliards d’euros de dette levée sur les marchés publics (1 milliard d’euros d’obligations simples, 600 millions d’euros d’obligations convertibles, 400 millions d’euros de NEU CP).
  • Conditions de prix compétitives
  • Amendement et extension d’un RCF de 450 millions d’euros
  • Changement d’emprunteur d’Ingenico à Worldline
  • Alignement sur la documentation de Worldline
  • Extension de la maturité, marge fixe
  • Pool bancaire combiné WL/Ingenico

Méthodologie

  • Approche holistique pour obtenir un panorama complet des options de financement de Worldline.
  • Suivi des tendances du marché pour garantir la saisine des meilleures fenêtres de marché.
  • Définition de la structure optimale de la dette basée sur des outils de modélisation financière exclusifs.
  • Gestion des appels d’offres pour obtenir des conditions optimales sur le RCF Amend & Extend.

Valeur ajoutée de Redbridge

  • Exécution des transactions dans des délais très courts.
  • Conseils sur la stratégie de financement et le calendrier de levée de fonds, dans le contexte contraint d’une opération stratégique de fusion acquisition.
  • Conception d’un outil sur mesure pour comparer les instruments de dette et faciliter le processus de prise de décision.
  • Avis d’un tiers indépendant pour garantir un équilibre optimal entre montant, durée, prix et flexibilité de la structure.
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