L’essor du paiement différé

Qu’est-ce que le paiement différé de type Buy Now, Pay Later (BNPL) ?

Le BNPL est un service offert par diverses sociétés qui permettent aux consommateurs de faire des achats en ligne et de fractionner leurs paiements en plusieurs versements identiques.

En général, le premier versement est dû au moment de l’achat, mais la plupart des prestataires BNPL permettent aux clients de payer en plusieurs versements hebdomadaires, bimensuels ou mensuels. Ainsi, les consommateurs peuvent bénéficier de leur achat immédiatement à travers une alternative flexible aux cartes de crédit.

Aux États-Unis et dans le monde, des sociétés comme Klarna, Sezzle et Afterpay dominent le paysage des services BNPL à travers leurs partenariats avec de grands détaillants comme Walmart, Target et Amazon.

Acteurs principaux du BuyNow, Pay Later

Si le marché a récemment accueilli de nouveaux acteurs, quelques-uns dominent véritablement l’ensemble depuis quelques années. Il s’agit de Afterpay, Affirm, Klarna, Zip (anciennement QuadPay), Sezzle, et maintenant PayPal « Pay in 4 ».

Quels sont les avantages du BNPL du point de vue des commerçants ?

Le paiement différé BNPL apporte aux consommateurs une flexibilité financière et un gain de pouvoir d’achat sur leurs achats en ligne, mais les détaillants offrant ce service ont également tiré des bénéfices importants l’année dernière. Forbes estimait à 99,4 milliards de dollars le montant des achats effectués par les consommateurs utilisant les programmes BNPL en 2021, soit une nette augmentation par rapport aux 24 milliards de dollars réalisés en 2020.

De nombreux commerçants proposant actuellement un paiement BNPL constatent :

1. Moins d’abandon de paniers liés au choc de la note (sticker shock)

La désagréable surprise du montant de la commande finale (sticker shock) est l’une des principales raison d’abandon du panier par les consommateurs. En réalité, pour les articles coûteux en particulier, de nombreux consommateurs ne peuvent tout simplement pas se permettre de dépenser une grosse somme d’argent en une seule transaction. C’est là que les options BNPL apportent une certaine flexibilité aux consommateurs.

2. Augmenter les ventes et la valeur moyenne des commandes

Les détaillants connaissent l’impact négatif des paniers abandonnés sur le résultat global. C’est pourquoi il est important de prendre des mesures pour limiter le nombre de paniers abandonnés afin de convertir ces clients. Les entreprises qui proposent des modes de paiement alternatifs, comme le BNPL, et les mettent en évidence auprès des consommateurs en tirent un avantage immédiat : le groupe BORN note une augmentation de la valeur moyenne des commandes de plus de 30 %, ce qui signifie que les paiements par versements fractionnés encouragent les paniers plus volumineux et des ventes à des prix plus élevés.

3. Construire une plus grande base de consommateurs

En proposant des options de paiement supplémentaires et plus flexibles, les détaillants – et en réalité n’importe quel commerçant – ont la possibilité d’élargir leur base de consommateurs. Une option BNPL peut attirer des clients qui hésitaient auparavant à acheter des produits parce que le prix était au-delà de leur budget.

4. Un paiement intégral

Grâce aux fournisseurs de services BNPL, les entreprises n’ont plus à s’inquiéter des risques potentiels liés à la gestion des cas de fraude, de non-paiement ou d’autres problèmes connexes. Les prestataires BNPL se chargeront de la facturation automatisée, de la gestion des remboursements et des cas de fraude.

Pourquoi la solution BNPL n’est pas adaptée pour tous les détaillants et consommateurs ?

Bien que les solutions BNPL apportent de nombreux bénéfices aux détaillants et aux consommateurs, les commerçants eux-mêmes paient le prix de cette alternative de financement. Les sociétés Buy Now Pay Later facturent les détaillants beaucoup plus cher que l’acceptation traditionnelle des cartes.

Les prestataires de services BNPL débitent eux-mêmes les cartes ou les comptes bancaires des consommateurs, plutôt que le détaillant, et répercutent le coût dans le cadre d’une commission groupée aux détaillants pour les différents services fournis.

D’après Tom Richardson, de Financial Review, les frais de traitement de Visa sont généralement de 3 % aux États-Unis. Un fournisseur BNPL, comme Sezzle par exemple, facture aux détaillants des frais d’environ 6 % plus 30 cents par transaction, en précisant que cela inclut les 3 % de frais de carte. Dans la plupart des cas cependant, des frais de traitement de 3 % peuvent être bien supérieurs. Le taux que les sociétés BNPL facturent aux détaillants dépend de différents facteurs :

• Type de produit ou de service concerné
• Depuis combien de temps le commerce est en activité
• L’article acheté

Du côté des consommateurs, les services de BNPL sont souvent critiqués pour encourager à s’endetter des personnes qui n’en ont pas les moyens.

En plus de ces légitimes préoccupations, l’option de paiement BNPL a un prix élevé pour le consommateur. Le fait de manquer une échéance de remboursement peut entraîner des pénalités de retard pouvant aller jusqu’à 25 % du montant en souffrance, selon le prestataire. Les consommateurs peuvent également conclure que le commerçant prélève les pénalités de retard, ce qui peut nuire à sa réputation.

De plus, un manquement au remboursement du solde dans les délais impartis peut être, aux Etats-Unis, signalé aux agences d’évaluation du crédit comme une défaillance.

Questions réglementaires

La croissance rapide du paiement différé (Buy Now Pay Later) promet d’attirer l’attention des régulateurs financiers. Pour l’instant, le système n’est pas réglementé comme le sont les cartes de crédit.

Aux États-Unis, les services BNPL sont couverts par la loi Dodd-Frank, qui est appliquée par le Consumer Financial Protection Bureau, mais la loi fédérale « Truth in Lending Act » ne s’applique pas à de nombreux services offerts par les fournisseurs BNPL, car elle ne couvre que les produits de crédit qui impliquent au moins cinq paiements. C’est pourquoi le modèle « Pay in 4 » est devenu si populaire chez la plupart des fournisseurs BNPL. Il permet de déroger aux normes de présentation des frais, des échéanciers, des relevés.

Les régulateurs californiens sont parmi les rares superviseurs américains à avoir pris des mesures substantielles contre ces services de paiement différé. Même si la plupart des produits « pay-in-four » sont exemptés de ces règles fédérales, la Californie a classé certains produits pay-later comme des prêts à la consommation.

L’avenir du BNPL

Avec le COVID-19, un changement s’est opéré dans le commerce de détail et a créé une nouvelle norme. De plus en plus de consommateurs se tournent vers le commerce en ligne. Selon IBIS World, les revenus de l’industrie du commerce en ligne devraient croître à un taux annualisé de 9,8 % sur cinq ans jusqu’en 2024-25, pour atteindre 1,100 milliards de dollars.

Cette croissance a poussé d’autres fintechs non présentes jusqu’ici dans la sphère du BNPL, comme PayPal, à offrir des services similaires de « paiement en 4 fois ». Malgré son entrée tardive dans le jeu, PayPal dispose clairement d’un avantage naturel.

Fin septembre dernier, Mastercard a annoncé le lancement d’un programme BNPL aux États-Unis, en Australie et au Royaume-Uni. Baptisé « Mastercard Installments », il permet à Mastercard d’agir en tant qu’intermédiaire en permettant aux banques et aux fintechs d’utiliser son programme de versement pour offrir des prêts directement.

Citibank, American Express, JPMorgan Chase et Goldman Sachs (en partenariat avec Apple) ont également annoncé des plans pour offrir des options de financement « post-transaction » à des frais beaucoup plus abordables.

Alors que nous observons la croissance du BNPL dans le secteur de la vente au détail, nous nous attendons à ce que les principaux acteurs du secteur des cartes de paiement et des services bancaires investissent de plus en plus le créneau.