"Redbridge a battu la mesure de manière neutre et experte auprès d’un large panel de parties prenantes et a ainsi contribué au succès d’une opération complexe et structurante."
Mission
- Mise en place de financements bancaires et désintermediés dans le cadre de la recomposition de l’actionnariat du groupe NGE
- Phase initiale de debt capacity / lender education en amont afin de définir et de calibrer les meilleures options de financement
- Phase opérationnelle afin d’optimiser les termes et conditions de toutes les opérations de financement concernées
- Coordination des parties prenantes aux transactions (arrangeurs bancaires et PP, coordinateurs RSE, avocats, nouveaux actionnaires)
Objectifs
- Assurer le respect du calendrier M&A
- Optimiser la structure des financements (quantums | formats | maturités) dans le cadre spécifique d’une transaction equity
- Améliorer à nouveau les termes et conditions
- Inclure dans les financements seniors des critères ESG ambitieux et cohérents avec les objectifs de NGE dans ce domaine
- Assurer à tous les prêteurs et partenaires intervenant un traitement équitable, marque de fabrique de la direction financière
Résultats
- €500m de dette levée (€350m bancaire / €150m obligataire)
- Allongement de la maturité moyenne
- Poursuite de la diversification du funding du Groupe
- Maintien de l’accès au programme de NEU CP
- Incorporation de critères ESG dans les 2 transactions (premier €PP à impact listé sur Euronext Paris)
- Optimisation du pricing
- Assouplissement des ratios financiers
Méthodologie
- Debt Structure Advisory
- Evaluation du rating : vision bancaire et vision agences
- Contribution à la rédaction du Term Sheet en liaison avec NGE et son conseil juridique
- Benchmarking de l’ensemble des termes et conditions
- Préparation des éléments de langage à l’intention de la direction financière
- Coordination de l’ensemble des parties prenantes jusqu’au closing
Valeur ajoutée de Redbridge
- Recommandation du niveau de dette adéquat pour NGE au service de la poursuite d’un plan de développement très ambitieux et dans le cadre d’une opération equity majeure
- Rôle de “chef d’orchestre” auprès de l’ensemble des intervenants aux cotés de NGE et de l’actionnaire entrant, Montefiore Investment, permettant de respecter un calendrier ambitieux
- Support de NGE et contributeur de solutions dans le cadre des négociations des termes et conditions avec les arrangeurs sur les différents instruments