NGE

Mission

• Étudier la faisabilité et mettre en œuvre un programme de NEU CP pour NGE, entreprise française indépendante multimétiers du BTP (€ 1,6 Mds de chiffre d’affaires)

Contraintes

• Entreprise non cotée, l’éligibilité de NGE au marché NEU CP n’est pas immédiate
• NGE ne dispose pas au départ d’une ligne de liquidité confirmée venant sécuriser un éventuel programme de NEU CP

Objectifs

• Compléter et diversifier les sources de financement et la base de prêteurs / investisseurs du Groupe …
• … notamment sur le segment Court Terme étant donné la cyclicité de trésorerie intra-annuelle propre à tout acteur du BTP
• Réduire les utilisations de découverts et les remplacer par un instrument plus économique

Résultats obtenus

Crédit Syndiqué

• Insertion d’une tranche supplémentaire sous la forme d’un RCF à hauteur de € 50 m
• Assorti d’un objet « General Purpose », ce RCF sert de backup au programme
• Modification de certaines clauses autorisant le recours à l’instrument NEU CP

Programme NEU CP

• Mise en place d’un programme de NEU CP de €150m
• Agents Placeurs : BNP Paribas | CACIB | CIC | NATIXIS | SG – Agent Domiciliataire : NATIXIS
• Émission inaugurale opérée le 3 Octobre à hauteur de € 30 m
• Spread sur Euribor non flooré conforme au niveau annoncé avant lancement

Rôle et valeur ajoutée de Redbridge

• Coordination de l’ensemble du projet et soutien dans l’approche des banques sur un projet sensiblement novateur pour une ETI non cotée
• Phase de RFI visant à déterminer la meilleure option pour le dispositif de backup
• Processus aboutissant aux accords des prêteurs pour amender le Crédit Syndiqué et y insérer le RCF backup
• Accompagnement dans le processus Banque de France et dans la consultation des Agents
• Élaboration du DPF et des contrats Agents
• Soutien au lancement : émission test – teaser forces de vente – veille sur pricings cible – renouvellement premières émissions