"À partir d’une situation complexe, Redbridge est parvenu à clarifier le cash management du Groupe et à en optimiser durablement les conditions financières."
Présentation de l’entreprise et de la mission
- Spécialiste de l’habillement enfants et puériculture, couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur : conception / création, fabrication / achats, distribution via boutiques en propre et affiliées
- En fort développement : acquisitions ciblées – accroissement du parc de partenaires affiliés – mutation des formats et de la typologie d’implantation des points de vente
- 7 principales entités – plus de 150 points de vente – périmètre large de banques
- Moyens de paiement et remises / crédits documentaires import (trade finance)
Objectifs
- Effectuer un recensement complet et précis des flux financiers & commerciaux et des remises / crédits documentaires import
- Mieux identifier les rémunérations bancaires et les enjeux associés
- Obtenir de meilleures conditions bancaires
- Mieux cadrer le fonctionnement et le coût du trade finance
Valeur ajoutée de Redbridge
- Gestion du bout en bout d’un process comprenant un périmètre large et complexe d’établissements bancaires
- Identification du véritable coût historiquement supporté par le groupe auprès de ses banques
- Identification des anomalies de facturation affectant le trade finance
- Prise en compte des contraintes inhérentes à l’encadrement du trade finance par le crédit syndiqué du Groupe
- Benchmark de l’ensemble des coûts (flux, trade finance, autres opérations)
- Coordination de l’ensemble de la consultation sur un calendrier allongé en raison de plusieurs projets parallèles (financement et opérations de marché notamment)
- Aide à la communication auprès des banques pour l’application des conditions
- Accompagnement dans le processus rédactionnel d’un grand nombre de conventions
Résultats
- Après 2 phases de consultation (novembre 2015 – mai 2016)
- → plus d’un 1/3 d’économies à iso-allocation, notamment en provenance des flux Trade Finance
- Moyens de paiement : obtention de conditions de marché notamment pour la monétique et la commission de mouvement de compte (supprimée par la quasi totalité des banques)
- Remises / crédits documentaires import : la majorité des banques acceptent une tarification des crédocs sur le principe de forfaits – identification d’un pool de banques à spécialiser progressivement sur ces opérations
- Élaboration des 15 conventions bilatérales permettant de sceller juridiquement les engagements des banques sur au moins 3 ans