"Grâce au soutien de Redbridge et Accola, nous sommes parvenus à renouveler notre programme de titrisation de notre filiale SGDBF à des conditions financières améliorées, dans le calendrier prévu. "
Mission
- Renouvellement du programme de titrisation de Saint Gobain Distribution Bâtiment France (SGDBF) de €500m arrivant à échéance
- Remplacement de la société de gestion et du dépositaire
Objectifs
- Optimisation du prix de la transaction, en minimisant le repricing annoncé
- Mise en place d’une structure de gestion et de dépositaire pérenne et compétitive
- Conserver la taille du programme
Résultats
- Réduction du prix, aboutissant à une économie annuelle significative des coûts pour Saint Gobain
- Entrée de nouveaux prêteurs dans le programme
- Mise en place d’une société de gestion indépendante spécialisée
Méthodologie
- Appel d ‘offres spécifique pour sélectionner une nouvelle société de gestion, avec un cahier des charges précis
- Appel d’offres auprès d’un pool de banque élargi (>20 banques), permettant à des nouveaux prêteurs potentiels d’exercer une pression concurrentielle
- Evaluation précise des structures et coûts de conduits, assurant une vision « all-in» des pricings proposés
- Négociation bilatérale avec les banques assurant à Saint Gobain un coût de funding optimisé et un pool bancaire expérimenté
Valeur ajoutée de Redbridge
- Expertise fine des enjeux spécifiques de la titrisation
- Connaissance précise des conditions de marché
- Process éprouvé permettant l’obtention de termes et conditions optimisés tout en respectant un calendrier ambitieux