"La présence de Redbridge a été déterminante pour respecter les objectifs de calendrier et de conditions que nous nous étions fixés."
Mission
- Debt Structure Advisory
- Crédit syndiqué
- Euro Private Placement
Objectifs
- Mise en place d’une nouvelle structure de financement permettant le déploiement du plan stratégique de croissance externe
- La structure se compose d’un crédit syndiqué bancaire et d’une dette obligataire, pour un montant total de €130/150m
Résultats
- Constitution d’un club deal bancaire pour 100 millions d’euros à échéance 5 ans, comprenant une tranche RCF de €50m avec une option d’extension d’un an et deux tranches “term loan”, l’une de 20m€ pour le refinancement de l’acquisition récente de C+N et l’autre de €25m pour les acquisitions et investissements futurs
- Levée d’une première opération obligataire sous la forme Euro PP obligataire non coté d’un montant total de €30m, en deux tranches : une à 6 ans pour €10m, souscrite par la Banque Palatine, et une à 7 ans pour €20m, souscrite par le fond NOVO2 géré par Tikehau
- Ce PP est assorti de dispositions contractuelles en ligne avec le récent crédit syndiqué, tout en laissant une certaine souplesse, notamment pour les années post-RCF
Méthodologie
- Conseil sur la structure de financement optimale et la stratégie de mise en place
- Gestion de la consultation des banques pour la mise en place du club deal et négociations pour obtenir des conditions optimales convergentes
- Sélection d’un panel d’investisseurs susceptibles d’adhérer aux objectifs du Groupe
Valeur ajoutée de Redbridge
- Une sécurisation des financements du groupe dans un calendrier contraint
- Un processus en deux temps qui a permis d’optimiser les termes et conditions de chacun des financements, tout en réduisant le coût de portage obligataire
- Un rapport Montant/Maturité moyenne /Prix/Souplesse exceptionnel