"Grâce à Redbridge, tous nos objectifs pour ce refinancement ont été atteints, en particulier l’intégration de notre dimension ESG, en suivant un calendrier serré."
Mission
- Refinancement du crédit syndiqué du groupe mis en place en 2014 et ayant fait l’objet d’un amend & extend en 2016
- Intégration d’un critère ESG
Objectifs
- Négocier un refinancement en full RCF à 5 ans, plus deux options d’extension d’un an
- Intégrer une trajectoire de réduction des émissions de CO2
- Optimiser les conditions financières et apporter plus de flexibilité à la documentation
Résultats
- Crédit Syndiqué à impact (SLL) de €1,1Md (vs. €900m), intégrant un indicateur de performance environnemental
- Amélioration de la grille de marge
- Suppression d’un covenant, renégociation de certaines limitations, suppression de la clause de dividendes
Méthodologie
- Lancement de deux processus en parallèle
- Processus 1 : KPI RSE
- Processus 2 : refinancement du crédit syndiqué sur la base d’une term sheet cible détaillée
- Discussions / négociations menées en bilatéral avec l’ensemble des prêteurs potentiels
Valeur ajoutée de Redbridge
- Maintien d’une saine concurrence entre prêteurs jusqu’à la signature
- Assurer le respect d’un calendrier serré
- Termes & Conditions : négociations en plusieurs tours pour obtenir des prêteurs (même les moins favorables, parmi les banques les plus proches du Groupe) les avancées souhaitées
- Négociation d’une documentation assouplie