"Grâce à Redbridge, tous nos objectifs pour ce refinancement ont été atteints, en particulier l’intégration de notre dimension ESG, en suivant un calendrier serré "

John Moran
Corporate Finance Director

Mission

  • Refinancement du crédit syndiqué du groupe mis en place en 2014 et ayant fait l’objet d’un amend & extend en 2016.
  • Intégration d’un critère ESG.

Objectifs

  • Négocier un refinancement en full RCF à 5 ans, plus deux options d’extension d’un an.
  • Intégrer une trajectoire de réduction des émissions de CO2.
  • Optimiser les conditions financières et apporter plus de flexibilité à la documentation.

Résultats

  • Crédit Syndiqué à impact (SLL) de €1,1Md (vs. €900m), intégrant un indicateur de performance environnemental.
  • Amélioration de la grille de marge.
  • Suppression d’un covenant, renégociation de certaines limitations, suppression de la clause de dividendes.

Méthodologie

  • Lancement de deux processus en parallèle
  • Processus 1 : KPI RSE.
  • Processus 2 : refinancement du crédit syndiqué sur la base d’une term sheet cible détaillée.
  • Discussions / négociations menées en bilatéral avec l’ensemble des prêteurs potentiels.

Valeur ajoutée de Redbridge

  • Maintien d’une saine concurrence entre prêteurs jusqu’à la signature.
  • Assurer le respect d’un calendrier serré.
  • Termes & Conditions : négociations en plusieurs tours pour obtenir des prêteurs (même les moins favorables, parmi les banques les plus proches du Groupe) les avancées souhaitées.
  • Négociation d’une documentation assouplie.
Invitation – Petit Déjeuner (Paris)

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