"Les moyens mis à disposition par Redbridge ainsi que l’expertise de l’équipe nous ont permis de mobiliser le pool bancaire actuel en vue d’obtenir la taille et les termes et conditions visés tout en gérant le process et le calendrier de manière fluide et maîtrisée"
Mission
- Mise en place d’un nouveau financement dans le cadre d’opérations de croissance externe passées et en cours
- Enveloppe de financement visée de 400m€, sous format « Term Loan » bancaire
Objectifs
- Dans un contexte M&A particulièrement actif en 2023, reconstituer des ressources financières suite à l’utilisation d’une partie du RCF et des NEU CP en complément de l’autofinancement
- Conserver une liquidité forte
- Mobiliser le pool bancaire existant tout en optimisant les termes et conditions
Résultats
- Signature d’un Term Loan de 400m€ à 5 ans, amortissable, 30% in fine
- Un processus accéléré : 12 semaines (10 semaines à partir du lancement de la consultation)
- Alignement avec les termes en vigueur sur le RCF
- Conditions compétitives obtenues, alignées sur les banques mieux disantes
Méthodologie
- Onboarding immédiat du cabinet juridique dans le processus
- Elaboration de la présentation aux banques et du Term Sheet cible
- Lancement de la consultation bancaire (approche des banques en bilatéral)
- Négociations par deux itérations permettant d’obtenir un TS définitif consensuel
- Passage en comité puis arrêt du pool, allocation des tickets et des rôles
- Elaboration en parallèle de la documentation et closing dans le timing envisagé
Valeur ajoutée de Redbridge
- Coordination conjointe avec la Direction Financière de l’ensemble des parties (Banques et Avocats)
- Maintien d’un rythme constant pour ne pas s’écarter du calendrier initial de closing
- Analyse des retours des banques et restitution analytique précise et synthétique
- Maitrise du risque d’exécution et gestion de la sursouscription permettant d’optimiser les termes & conditions
- Argumentation élaborée afin d’aligner les banques sur une base commune de Term Sheet
- Revue de la documentation et assistance jusqu’au closing