"L'expertise d'Accola et de Redbridge nous a permis de doubler la taille de notre programme de titrisation, tout en optimisant son prix."
Mission
- Support au renouvellement et à l’extension du programme de titrisation du groupe Spie Batignolles
Objectifs
- Atteindre un volume cible d’au moins EUR300m en :
- Etendant le programme aux Factures A Etablir (FAE)
- Ajoutant de nouveaux cédants
- Gérer l’effet de saisonnalité sur le financement
- Optimiser le couple (prix, durée de la ligne de liquidité) du programme
Résultats
- Programme porté à 400m€ par ajout des FAE et de cinq nouveaux cédants
- Financement lissé par modification des stress factors appliqués au calcul des réserves
- Augmentation temporaire du montant maximum de financement disponible
- Cout du financement abaissé de 20%
- Ajout d’un partenaire bancaire
Méthodologie
La méthodologie se décline en 3 phases :
- Phase 1 : Rédaction d’un appel d’offres
-Analyse et description du programme existant
-Estimation des volumes supplémentaires mobilisables
- Phase 2 : Consultation des banques cibles
-Sélection de l’arrangeur et des prêteurs
-Négociation des mandats et du Term Sheet
- Phase 3 : Support à l’exécution de la transaction
-Exécution de la transaction (revue des audits, BUS et documentation)
Valeur ajoutée de Redbridge
- Expertise en titrisation (méthodologie, documentation)
- Connaissance des acteurs de marché (banques, auditeurs spécialisés, conseils juridiques)
- Gestion globale du projet en collaboration avec les équipes opérationnelles
- Maitrise du calendrier