"Redbridge a joué un rôle déterminant en nous aidant à obtenir des conditions optimales, reflétant les notations de crédit « investment grade » attribuées à Temenos par S&P et Fitch."
Mission
Accompagner Temenos tout au long du processus de refinancement de sa facilité de crédit renouvelable principale de $660 millions, dont la taille devait être ramenée à $500 millions.
Objectifs
- Apporter à Temenos une visibilité accrue sur les prix de marché et les structures pouvant être négociées dans l’environnement actuel,
- Obtenir la meilleure grille tarifaire possible tout en préservant une rentabilité bancaire raisonnable afin de maintenir des relations saines à long terme avec le pool bancaire,
- Optimiser les conditions générales en fonction des notations « investment grade » de Temenos.
Résultats
- Participation et soutien solide de 10 banques suisses, européennes et américaines,
- Améliorations significatives de la documentation, permettant d’obtenir une nouvelle structure de premier ordre,
- Améliorations globales des prix, notamment le passage à une grille basée sur la notation plutôt que sur le ratio de levier.
Méthodologie
- Conseil sur le processus de consultation bancaire et les documents de présentation,
- Conseil sur la structure optimale d’endettement et la stratégie de dette,
- Négociations connexes visant à faire converger les prêteurs vers la structure et les conditions cible,
- Suivi étroit du processus de syndication et analyse de la liquidité,
- Examen et analyse de tous les documents relatifs à la transaction.
- Préparation de diverses présentations internes et externes destinées aux différentes parties prenantes et aux prêteurs.
Valeur ajoutée de Redbridge
- Expertise en matière de négociation de financements syndiqués complexes,
- Compréhension approfondie des pratiques et des facteurs qui motivent le comportement des prêteurs,
- Processus analytique structuré permettant d’analyser, de synthétiser et d’émettre des recommandations sur la base d’un grand nombre de discussions bilatérales avec les banques,
- Benchmarking systématique des conditions générales,
- Coordination étroite avec les conseillers juridiques afin de garantir une structure optimale de la documentation de crédit.