"Redbridge a mis en œuvre un process d’exécution unique qui a permis de dépasser nos attentes de liquidité et d’élargir notre pool bancaire, tout en assurant une documentation répondant à nos exigences. "
Mission
- Refinancer une ligne syndiquée arrivant à échéance
- Lever une liquidité additionnelle suffisante pour absorber l’échéance à venir de l’OCEANE dont les conditions de marché rendent le renouvellement impossible
Objectifs
- Maximiser le montant levé, avec un objectif minimum de 200m€
- Limiter le repricing
- Elargir le pool bancaire
- Respect du calendrier
Résultats
- Montant final de 324m€ largement au-delà de l’objectif
- Financement in fine à 5 ans (mix RCF / TL)
- Augmentation des seuils d’endettement
- Documentation souple en ligne avec l’existant
- Pool étendu à de nouveaux prêteurs
Méthodologie
- Elaboration d’une credit story adaptée, mise en place d’une stratégie d’approche des Prêteurs afin d’optimiser l’appétit et les T&Cs
- Elaboration des documents de consultation (IM, TS détaillée)
- Mise en œuvre d’un processus en deux étapes, avec (1) un groupe restreint de prêteurs BMLA assurant le montant minimum de financement, puis (2) une syndication générale aboutissant à une augmentation de la facilité à 324m€ et une réduction des engagements des BMLAs
- Revue de la documentation et assistance jusqu’au closing
Valeur ajoutée de Redbridge
- Process sur mesure et gestion personnalisée des prêteurs potentiels permettant une dynamique concurrentielle optimale, de nature à assurer le succès de l’opération sur tous les paramètres
- Calibrage détaillé de la TS en regard de TS d’opérations comparables, et en cohérence avec les documentations existantes
- Exécution séquencée pour assurer la liquidité tout en maximisant le montant final
- Coordination complète du process de syndication et supervision des 4 BMLAs
- Equipe-projet dédiée tout au long du processus