"Redbridge a fourni des résultats remarquables dans le cadre du refinancement de notre RCF : optimisation des conditions, rééquilibrage de notre pool bancaire et respect du calendrier. Leur expertise et accompagnement opérationnel ont été déterminants pour boucler avec succès et fluidité cette opération."
Mission
- Accompagner Christian Louboutin dans le refinancement de sa facilité de crédit renouvelable (RCF)
Objectifs
- Améliorer les termes et conditions (T&Cs) de la facilité,
- Redimensionner le RCF en cohérence avec les besoins du Groupe,
- Recomposer le pool bancaire tout en alignant la répartition des side businesses parmi les banques relationnelles cœur du groupe Christian Louboutin.
Résultats
- Facilité redimensionnée avec une option accordéon significative pour couvrir les besoins futurs,
- Introduction d’un mécanisme d’ajustement de la marge additionnel (margin step down) conditionné au levier net,
- Pool de prêteurs rééquilibré pour assurer une répartition équitable du business,
- Termes et conditions optimisés, en ligne avec la croissance du groupe.
Méthodologie
- Conseil au groupe sur la structure de liquidité optimale à mettre en place pour soutenir les besoins de son plan d’activité (business plan),
- Préparation des documents de consultation bancaire,
- Consultation lancée auprès d’un groupe élargi de banques relationnelles,
- Discussions et négociations bilatérales avec chaque prêteur potentiel sur la base d’un term sheet cible,
- Convergence vers des termes et conditions consensuels.
Valeur ajoutée de Redbridge
- Processus : maintien d’une concurrence équitable entre prêteurs tout au long de l’opération,
- Connaissance approfondie du marché, tant sur les conditions de marché des RCF que sur les indicateurs de performance ESG,
- Structure et conditions optimales au regard du profil de crédit du Groupe et de la capacité d’absorption du marché,
- Coordination entre l’ensemble des parties prenantes : banques, conseils juridiques et équipes internes sustainability et finance,
- Communication claire vis-à-vis des banques, permettant un closing accéléré avec moins de questions.