"L’apport de Redbridge a été déterminant pour obtenir un financement innovant, correspondant à nos exigences, convaincre les banques, et nous conseiller face à une documentation complexe. "
Mission
Structurer et lever un financement bancaire inaugural pour un pur développeur solaire sans actifs en opération
Objectifs
- Financer la croissance attendue du groupe à des conditions attractives
- Renforcer le pool bancaire
- Limiter les contraintes liées au financement
Résultats
- Signature d’un financement très innovant, subordonné de type « Holdco» de 15m€ auprès d’un pool de 5 banques existantes et nouvelles
- Maturité 3 ans avec deux extensions possibles
- Sursouscription significative permettant l’obtention de T&C favorables et d’un pricing extrêmement compétitif
Méthodologie
- Élaboration d’un modèle de Cash-Flows, réutilisable pour de futures opérations du groupe, également adapté pour le suivi des covenants
- Préparation méticuleuse, rédaction et négociation d’une documentation juridique ambitieuse
- Rédaction d’un Information Memorandum détaillé couvrant tous les points crédit
- Discussions focalisées sur les banques leads, pour qu’elles appréhendent correctement les spécificités du dossier, puis inclusion des banques suiveuses
- Proposition de banques nouvelles à inviter pour élargir le pool avec la meilleure probabilité de succès
- Support sur l’ensemble des sujets connexes (amendements de la documentation des bonds ENERFIP, présentation au board, éléments de langage, NDA et KYC bancaires)
Valeur ajoutée de Redbridge
- Elaboration d’une structure du financement unique sur le marché, totalement adaptée aux exigences et contraintes opérationnelles de Ciel et Terre
- Gestion des discussions de structuration/documentation efficiente permettant de gérer les attentes des prêteurs sans sur-solliciter les équipes de Ciel et Terre
- Réduction significative du volume de questions/réponses par rapport à des opérations inaugurales similaires (environ 100 questions traitées vs. 200+ en moyenne sur des financements early stage)
- Disponibilité totale de l’équipe tout au long du process et drive fort et constant mis dans l’avancement du projet