"L’accompagnement de Redbridge et son leadership sur le marché du CP nous ont permis de mettre en place notre programme inaugural de NEU CP, source d’économies de charges financières et instrument de diversification de notre base de prêteurs. "
Mission
- Mise en place d’un programme inaugural de Negotiable European Commercial Paper (NEU CP)
- Conseil dans le cadre du processus de notation du programme, permettant au Groupe AEGIDE d’accéder au marché du NEU CP
Objectifs
- Optimiser les coûts de financement avec un instrument compétitif pour lequel le RCF joue le rôle de back up
- Poursuivre la politique de diversification des financements du Groupe sur le segment court terme (1 mois à 1 an)
- Accompagner l’émetteur tout au long du processus de notation, de la sélection de l’agence jusqu’à l’obtention du rating
- Accompagner l’émetteur dans le processus de mise en place puis pour la montée en puissance du programme
Résultats
- Programme dimensionné à hauteur de € 100m
- Programme noté SR1 par EthiFinance
- Sélection de 5 agents placeurs :Aurel BCG – BNPP – BRED – CACIB – SG
- Sélection de CACEIS comme Agent Domiciliataire
- Emissions inaugurales fin Sept. / début Oct. à hauteur de € 55m à 1 mois, à des conditions compétitives
Méthodologie
- Gestion d’un triple processus : Agents Placeurs | Rating | Banque de France
- Elaboration du Rating Book permettant de présenter au mieux le Groupe et les éléments clés de crédit
- Approche personnalisée et bilatérale des banques relationnelles du Groupe
- Maintien d’un rythme constant alors que la multiplicité des acteurs et le lien avec le processus de notation constituent mécaniquement des freins
Valeur ajoutée de Redbridge
- Coordination de l’ensemble des protagonistes (BdF,Banques,Agences, Avocats)
- Gestion des relations avec l’agence de rating, aide à l’élaboration de la crédit story (rédaction du rating book), coaching de la direction financière
- Eclairage sur les bons niveaux d’émission (coupons / maturités) permettant d’assurer un lancement réussi avec des conditions compétitives pour l’émetteur et pérennes dans le cadre d’un marché relativement adverse
- Accompagnement de l’émetteur post émissions inaugurales