"Redbridge a permis à Nexity d’accélérer son entrée sur le marché du NEU CP en privilégiant à chaque étape une adhésion forte des parties, qu’il s’agisse des agents, des investisseurs ou du marché en général."
Présentation de la mission
- Mise en place d’un programme de Neu CP de €300m (Negotiable European Commercial Paper)
Objectifs
- Compléter et diversifier les sources de financement et la base de prêteurs du groupe Nexity
- Saisir des opportunités de marché en terme d’optimisation des coûts de financement
- Bénéficier d’un instrument de financement flexible et aisé d’utilisation
Résultats
- Programme de € 300 m
- La tranche RCF de € 500 m du syndiqué du groupe vient en ligne de back-up de programme
- Agents placeurs : BRED, CACIB, CIC, SG
- Agents domiciliataires : CACEIS Corp. Trust
- Montée en puissance du programme à un palier significatif en quelques jours
Méthodologie
- Gestion parallèle des 3 process :
- Process Banque de France visant une publication du programme NEU CP dans le calendrier défini initialement
- Consultation des banques et des brokers qui seront sélectionnés pour participer au programme
- Marketing et lancement du programme
- Rendez-vous Banque de France le 29/8 – Signature Documentation Financière le 10/9 – Signature contrats Agents fin sept. – Emission test puis publication BdF le 27/9 – Emissions inaugurales les 2/10 et 11/10
- Organisation de rencontres « témoignages » avec les trésoreries de deux émetteurs NEU CP actifs sur le marché
Valeur ajoutée de Redbridge
- Assistance pour les due diligences nécessaires à la validation du projet
- Organisation et coordination de l’ensemble du projet
- Elaboration de la documentation financière et gestion des échanges avec la Banque de France
- Accompagnement dans la consultation des agents placeurs
- Co – animation des réunions (agents, Banque de France)
- Rédaction du Sales Credit Memo destiné aux forces de vente
- Elaboration des contrats agents en collaboration avec le conseil juridique
- Recommandations sur le pricing inaugural et celui des émissions additionnelles