"Après nous avoir informés des opportunités offertes par le marché des NEU CP/MTN, Redbridge a habilement soutenu notre entrée sur ce marché grâce à un processus rationalisé et efficace assurant une interaction fluide entre toutes les parties prenantes. "

Alain Byl
Trésorier Groupe

Description du projet

  • Mise en œuvre des programmes de « Negotiable European Commercial Paper » (NEU CP) et de « Negotiable European Medium Term Notes » (NEU MTN) d’Umicore, d’un montant de 600 millions d’euros chacun.

Objectifs

  • Réduire le risque de liquidité et diversifier davantage le financement du groupe.
  • Optimiser le coût du financement, en exploitant le potentiel des programmes de Belgian CP et de NEU CP.
  • Lisser le profil des échéances de la dette, le programme de NEU MTN s’insérant entre les titres de créances à court terme (<1 an) et les placements privés ou les obligations à long terme (>5 ans).

Principaux résultats

  • Lancement des programmes de NEU CP et de NEU MTN d’un plafond de 600 millions d’euros chacun, avec trois agents de change (Aurel BGC, BNP Paribas et Bred) sélectionnés parmi les acteurs les plus actifs du marché des NEU CP, assurant un soutien fort aux émissions inaugurales.
  • Émission inaugurale de 41,5 millions d’euros ressortie à des prix très compétitifs et sur des échéances allant de 1 à 12 mois.
  • Fort appétit des investisseurs pour le crédit d’Umicore.

 

Méthodologie

  • Gestion de deux processus en parallèle.
  • Processus d’approbation de la documentation financière auprès de la Banque de France.
  • Appel d’offres pour la sélection des agents placeurs et de l’agent domiciliataire.
  • Approche personnalisée avec les banques tenant compte des relations existantes, de leurs motivations et de leur capacité à soutenir le lancement et la gestion courante des programmes.
  • Rédaction du Sales Credit Memo, assurant l’adhésion du marché aux programmes ainsi qu’un juste équilibre coupon/échéance.

Valeur ajoutée de Redbridge

  • Coordination de l’ensemble du projet.
  • Rédaction de la documentation financière et conduite des discussions avec la Banque de France.
  • Accompagnement dans la sélection des agents placeurs et de l’agent domiciliataire.
  • Supervision des réunions avec les banques placeuses et la Banque de France.
  • Rédaction de la note de crédit pour les agents placeurs.
  • Préparation des contrats d’agent en collaboration avec le conseiller juridique interne d’Umicore.
  • Recommandations sur les prix de l’émission inaugurale et des émissions complémentaires.

Contactez nos experts

Entrez en contact avec nos experts pour plus d’information sur nos solutions.

+ 33 1 45 02 64 00
Recevez nos publications

Select your location