Résultats de l’enquête AFTE-Redbridge – Organisations de trésorerie / La révolution digitale
Résoudre le puzzle mondial des frais bancaires
Durant la dernière conférence EuroFinance, Bridget Meyer, senior director chez Redbridge Analytics, a présenté la solution HawkeyeBSB développée pour les trésoreries en réponse au défi que constitue la vérification des frais bancaires à l’échelle mondiale. Visionner sa présentation (en anglais)
L’émergence de prêteurs alternatifs pour les small caps
Au sein de la gamme des financements corporate, l’espace entre émission obligataires unitranche et dette corporate bancaire est progressivement comblé par l’arrivée de nouveaux investisseurs cherchant à financer les entreprises sur des tickets de petite taille, voire à financer des situations de crédit atypiques.
Financement du SBF 120 – Les grands groupes continuent de s’endetter sans employer les fonds
Pour la troisième année consécutive, les plus grands corporates cotés français ont continué de contracter de la dette, sans employer les fonds nouvellement levés. C’est ce que révèle la nouvelle étude des rapports annuels des 101 sociétés non financières et foncières composant l’indice SBF 120. La croissance régulière du ratio Trésorerie / Capitaux permanents au sein des grands groupes laisse entrevoir une pression des actionnaires pour mener prochainement des opérations de croissance externe ou pour rendre la trésorerie excédentaire.
« L’évolution de la monétique appelle une réponse de la part d’American Express », Alexandre Bousquenaud, Redbridge
Alexandre Bousquenaud, senior director, conseil en trésorerie chez Redbridge, décrypte le modèle tarifaire du réseau American Express et de sa pierre angulaire, la règle d’intégrité des prix.
Le régulateur britannique appelle à remplacer les indices LIBOR d’ici fin 2021
L’annonce au beau milieu de l’été d’un possible abandon des indices LIBOR à l’horizon fin 2021 soulève des inquiétudes au sein des banques et des entreprises. Le 27 juillet, Andrew Bailey, président de la Financial Conduct Authority (FCA), l’organisme chargé de la régulation du LIBOR depuis avril 2013, a appelé au remplacement de la série de taux de référence du marché monétaire des principales devises internationales (USD, GBP, JPY, CHF et de manière plus limitée EUR). Jugeant indispensable de préparer sans attendre la transition vers des indices plus pérennes et crédibles, le régulateur britannique s’est bien gardé de livrer ses directives. Le projet de remplacement est risqué, opérationnellement et juridiquement.
Cherche émetteurs corporates pour financer la transition énergétique
Le marché des obligations environnementales est en passe de franchir cette année le cap symbolique de 100 milliards de dollars d’émissions. Pour répondre à l’enjeu du financement de la transition énergétique et attirer de nouvelles catégories d’émetteurs, les principes directeurs pour les obligations environnementales (Green Bond Principles ou GBP) viennent d’évoluer.
Nouveau report d’application des standards de sécurité de la DSP2
La publication des standards techniques et réglementaires de la DSP 2 est attendue au mieux en février 2019, dans l’hypothèse où la Commission européenne valide rapidement la proposition finale de cadre de l’Autorité bancaire européenne.
Taux négatifs : une opinion juridique favorable aux entreprises
Le Haut comité juridique de la Place financière de Paris prend ses distances avec les positions défendues par la communauté bancaire sur la problématique de l’Euribor négatif.
Redbridge Analytics reçoit le label du pôle Finance Innovation
La jeune pousse du spécialiste du conseil en financement-trésorerie Redbridge obtient la labellisation du pôle Finance Innovation pour son outil de vérification automatique des frais bancaires HawkeyeBSB.
Le droit des émissions obligataires se rapproche du fonctionnement des crédits syndiqués
Le régime français du droit des émissions obligataires vient d’être réaligné sur les pratiques internationales du marché et la souplesse de fonctionnement des crédits bancaires syndiqués.
Enquête Cash Pooling – Les entreprises souhaitent approfondir leur centralisation des liquidités en Europe
Cash Pooling en Europe – Pour les 75 responsables financiers interrogés par Redbridge, la retenue à la source compte parmi les principales barrières à une centralisation plus efficace des liquidités à l’échelle du continent.
« Le cash management s’affranchit progressivement des enjeux de relation bancaire », Alexandre Bousquenaud, Redbridge
Pour Alexandre Bousquenaud, senior director – conseil en trésorerie chez Redbridge, les trésoriers ont aujourd’hui tendance à concentrer leurs opérations de cash management auprès d’un nombre restreint de partenaires, ainsi qu’à diminuer le nombre de leurs comptes bancaires et à centraliser plus largement leurs liquidités.
Pour le même prix qu’un EuroPP, l’USPP peut offrir jusqu’à deux ans de maturité supplémentaire
Au regard du seul critère prix, le format USPP peut s’avérer très compétitif s’il est émis directement en euros. En effet, les plus gros investisseurs peuvent livrer directement des euros, charge à eux de faire le cross currency swap sur leur bilan, écrit Muriel Nahmias, Senior Director chez Redbridge.
Sécurité accrue de l’accès au réseau SWIFT au 31 décembre
SWIFT a pris des mesures drastiques en adoptant le programme baptisé Customer Security Programme (CSP), qui intègre un ensemble de 27 règles incluant 16 règles obligatoires auxquelles chaque utilisateur de SWIFT doit se conformer avant le 31 Décembre 2017.
Les banques françaises trouvent un schéma cohérent pour les relevés de frais dématérialisés
Le Comité Français d’Organisation et de Normalisation Bancaires (CFONB) va publier dans les prochaines semaines son guide relatif à l’application de la norme ISO 20022 pour les relevés de frais bancaires.